Вкладчики массово закрывают короткие депозиты: эксперты рассказали, что происходит

На фоне снижения доходности депозитов граждане массово пересматривают стратегии сбережений, перекладывая средства в долгосрочные продукты. Однако эксперты предупреждают: такая тактика может обернуться потерями в ближайшие месяцы.

Ведущий аналитик портала «Банки.ру» Богдан Зварич отмечает: после того как ЦБ зафиксировал ключевую ставку на уровне 21% в декабре 2024-го, банки начали последовательно сокращать проценты по рублёвым депозитам. К февралю 2025-го топ-10 кредитных организаций снизили максимальную ставку на 1,5 п.п., опустив её ниже ориентира регулятора.

Причины сдвига в сторону долгосрочных вкладов:
- Опасения вкладчиков, что банки продолжат ухудшать условия;
- Попытка «заморозить» текущие ставки до их дальнейшего падения.

Однако, как подчёркивает Зварич, тренд пока слабо выражен: доля спроса на вклады от года увеличилась с 9% (январь) до 11% (февраль).

Почему «длинные» депозиты — плохая идея сейчас?
Аналитик выделяет два ключевых риска:
1. Упущенная выгода. Пока ЦБ сохраняет жёсткую денежно-кредитную политику, краткосрочные вклады позволяют оперативно реагировать на изменения.
2. Инфляционная ловушка. Фиксация средств на 1-3 года при высокой инфляции (7,4% по итогам 2024-го) сократит реальную доходность.

Сейчас разумнее держать деньги в коротких депозитах. Переход на долгосрочные продукты станет оправданным только при явных сигналах снижения инфляции — возможно, к концу II квартала,  поясняет эксперт. Зварич допускает, что ЦБ может начать снижать ставку в III квартале 2025-го. В этом случае вкладчики, зафиксировавшие «длинные» депозиты сейчас, сохранят более выгодные условия. Однако те, кто останется в краткосрочных продуктах, столкнутся с падением доходности при переоформлении.

Рекомендация аналитика: Делить сбережения на части, размещая их в депозиты разной срочности. Это минимизирует риски и позволит не упустить момент для манёвра.

Пока же, по данным «Банки.ру», средняя ставка по годовым вкладам составляет 18,2% — на 0,8 п.п. ниже декабрьского пика. Эксперты советуют мониторить предложения региональных банков: некоторые из них ещё держат ставки на уровне 19-20% для привлечения клиентов.

Читайте также: